ELS 파생상품 투자할땐 "이것" 조심하세요!

<ELS 파생상품 투자할 땐 "이것" 조심하세요>

재테크하면 떠오르는 대표적으로 떠오르는 것, 바로 투자죠!

갈수록 물가는 오르니 월급만으로는 살기 힘든 세상이 된 것 같아요.

⋞Ŵāĺĺēţ⋟도 부동산과 주식을 공부하고 있는데 둘 다 만만하지 않아서 매일매일 열심히 공부하고 있답니다.

이런 재테크 관련 공부는 조금만 쉬어도 금방 티가 나다 보니 꾸준히 공부하는 게 좋다고 생각하거든요.

오늘 공부할 내용 역시 투자와 관련 있는 내용인데요.

이번에 ⋞Ŵāĺĺēţ⋟과 함께 공부할 내용은 ELS 같은 파생상품을 투자할 때 유의해야 할 사항이에요!

 

 

<ELS 등 파생상품 투자 시 유의사항>

① 원금손실 없는 투자는 없어요!

ELS나 DLS 등 파생결합증권과 ELT, ELF 같은 파생결합증권에 투자하는 상품은 기초자산의 가격 흐름에 따라 얼마든지 원금손실이 발생할 수 있는 상품이에요.

그러니 무조건 오를 거라는 막연한 기대로 투자하는 방식은 절대 바람직하지 않을뿐더러, 혹시라도 누군가 무조건적인 원금보장을 외친다면 반드시 꼼꼼히 확인해봐야 해요.

 

② 예금자보호대상이 아니에요!

ELS 같은 파생결합증권은 증권회사가 자기 신용으로 발행한 무담보, 무보증 증권으로 예금자보호대상이 아니에요.

그래서 발행회사인 증권회사의 파산으로 채권자에게 지급할 돈이 부족해진다면 수익은 물론 투자원금까지 돌려받지 못할 수 있어요.

거기다 은행, 보험사 등에서 판매하고 있는 ELT와 ELF 역시 예금자보호대상이 아니며, 신탁과 펀드에 편입되는 ELS를 발행한 증권사의 신용위험에 노출되어 있어 판매회사의 신용과는 별개로 편입된 ELS발행 증권사의 신용등급도 고려해봐야 한답니다.

 

③ 손익발생조건과 기초자산에 대한 이해는 반드시 공부하세요!

파생결합증권은 기초자산의 흐름에 따라 손익이 결정되는 만큼 손익발생조건을 필수로 공부하고 투자해야 해요.

그리고 기초자산의 현재 가격 수준과 가격추세, 향후 가격전망 등에 대해 꼼꼼하게 살펴보고 투자를 결정해야 손실을 최소화할 수 있으니 본인이 잘 모르는 상품에 투자를 할 때는 신중하게 판단할 필요가 있어요.

 

④ 기초자산의 수가 많을수록, 수익률이 많을수록 더 위험해요!

일반적으로 파생결합증권의 기초자산은 여러 개일 때 그중 하나라도 손실발생조건에 해당하면 손실이 발생하는 구조로 설계되어 있어요.

기초자산의 수가 많아지면 그만큼 충족해야 할 조건이 많아지고 이는 수익으로 상환되는 조건의 달성확률인 낮아져 손실위험이 높아지게 되거든요.

물론 여러 개의 기초자산을 사용하는 상품의 수익률이 1개의 기초자산만을 사용하는 경우보다 높지만, 그만큼 손실가능성도 높아지니 수익률만을 보고 투자하기보다는 상대적으로 하이리스크 하이리턴을 이해하고 투자를 결정해야 해요.

 

⑤ 손실이 발생하면 그 규모가 크게 나타나요!

파생결합증권은 이익으로 상환될 확률이 높도록 설계되어 있지만 손실이 발생할 경우 손실규모가 커지는 꼬리위험(Tail Risk)이 있는 상품이에요.

 

⑥ 중도환매(상환) 시 원금이 손실될 위험이 있어요!

파생결합증권 투자기간 중 중도에 상환을 신청할 경우 해당시점에 산정되는 중도상환가격(혜지포지션의 청산 등에 따른 비용을 고려하여 공정가격의 일정비율로 결정)에 따라 원금이 손실될 수 있어요.

따라서 투자설명서 등을 통해 중도상환 절차와 중도상환가격 결정방법 등에 대해 사전에 확인하고 투자해야 해요.

 

⑦ 조기상환은 정해진 조건을 충족할 때만 가능해요!

대부분의 파생결합증권이 일정기간마다 조기 상환이 가능하도록 설계되어 있지만, 조기상환은 해다 ㅇ시점에 발행 당시에 미리 정해진 조기상환조건을 충족해야만 가능해요.

따라서 조기상환을 예상하고 단기 필요자금을 투자하기보다는 만기를 기준으로 투자기간을 설정하고 만기까지 자금이 충분한지 고려한 후 투자하는 것이 바람직하답니다.

 

⑧ 기초자산의 가격회복기간은 한정되어 있어요!

파생결합증권은 개방형 펀드, 주식과 달리 만기가 정해져 있어 투자기간 중 기초자산 가격이 손실발생조건 수준으로 하락하게 되면 기초자산가격이 손실을 보지 않고 상환될 수 있는 수준으로 회복할 수 있는 기간이 한정되어 있어요.

그래서 정해진 기간 내에 기초자산의 가격이 회복되지 못하면 무조건 손실이 발생해 버린답니다.

 

⑨ 은행 등에서 판매하는 ELT, ELF는 예금이 아니에요!

은행과 보험사 등에서 판매하는 ELT(주가연계 특정금전신탁)와 ELF(주가연펀드) 등도 신탁과 펀드에 ELS를 편입하는 상품으로 예금이 아니며, 사실상 ELS에 투자하는 것과 같은 위험이 있어요.

그러니 은행에서 판매한다고 해서 예금으로 알고 투자하는 것은 절대! 해서는 안 되는 행동이에요.

 

⑩ 모든 투자는 본인의 책임이라는 생각으로 투자성향에 맞게 투자하는 것이 중요해요!

파생결합증권은 원금을 손실할 위험이 있고 가격회복기간도 한정되어 있어 예금에 비해 위험성이 큰 투자상품이에요.

그래서 전세자금이나 노후자금, 병원비 등 용도가 정해진 자금으로 투자하는 것은 위험할 수 있으니 가급적 여유자금으로 본인의 투자성향에 맞게 투자하는 것이 중요하답니다.

또한 판매직원이 권유한다고 무조건 투자하는 것이 아니라 반드시 투자상품에 대해 충분한 이해가 된 상태에서 본인의 의지로 투자를 결정해야 해요.

만약 판매직원의 설명이 부족하다면 충분한 설명을 요구하고 계약서 등의 서류에 서명하기 전에 투자설명서 등의 내용을 꼼꼼히 읽어보고, 혹시라도 발생할 수 있는 분쟁에 대비할 수 있도록 영업점에서 제공하는 상품안내서류 등은 잘 보관하는 게 좋아요.

 

 

<오늘은 여기까지!>

모든 투자는 본인의 책임!

다른 사람 말 듣고 투자한다고 해도 결국 그 책임은 내가 질 수밖에 없어요.

잘못된 투자로 후회하기보다는 본인의 이해와 판단 하에 현명하게 투자하는 것이 좋겠죠?

오늘 ⋞Ŵāĺĺēţ⋟과 공부한 내용을 복습하면서 손실을 적게, 손익은 크게 볼 수 있는 가성비 넘치는 투자를 해봐요!